作者：宋端宗
德祐二年，江万载父子保护赵昰冲破元军围堵。五月，端宗即位，流亡小朝廷在福州建立起来。
德祐二年正月，宋朝败亡已定。在元军进入临安以前，谢太后封赵昰为益王、判福州、福建安抚大使，赵昺为广王、判泉州兼判南外宗正，暗中命令殿前禁军都指挥使兼摄行军中事（相当于现军委主席）保护二王逃出了临安。江万载父子等江氏三古家族将领保护赵昰一行冲破元军的层层围堵，一路血战到婺州，又汇合在婺州的陆秀夫，保护其一起到达温州。陆秀夫派人招来了躲藏于此的陈宜中，张世杰也率兵从定海前来会合。温州有座江心寺，南宋初年高宗南逃的时候曾到过这里，其御座此时还保存完好，众人于座下大哭，拥戴益王赵昰为天下兵马都元帅，广王赵昺为副元帅。此后二王就成为宋室遗民心目中仅存的希望。
都元帅府成立后，众人决定前往远离元军威胁的福建。五月一日，赵昰在福州即位，是为端宗，改元景炎。册封杨淑妃为太后，垂帘听政，进封赵昺为卫王。已经两次逃跑的陈宜中被任命为左丞相兼枢密使、都督诸路军马，陈文龙、刘黼为参知政事，张世杰为枢密副使，陆秀夫为签书枢密院事，江万载为殿前禁军都指挥使，并摄行军中事（相当于军委主席，南宋小朝庭表面上是陆秀夫张世杰等主持，实际上是谢道清北上前秘密安排江万载退隐幕后指挥）。流亡小朝廷在福州建立起来，并粗具规模。
流亡政权内部争权夺利，陈宜中党同伐异手段引起不满。离开福州后小朝廷四处流亡。
流亡政权刚建立，外临强敌，内部却开始争权夺利，官员之间相互倾轧，分化了本已非常孱弱的力量。时杨淑妃的弟弟杨亮节居中掌权，秀王赵与檡以赵氏宗亲的身份对杨亮节的所作所为多所谏止，遭到杨亮节的忌恨。杨亮节遂把赵与檡派往浙东。朝臣有人言秀王忠孝两全，应该留下来辅佐朝廷，杨亮节听后更为忧虑，担心自己地位难保，驱逐赵与檡的心意更加坚决。赵与檡后来在处州与元军交战，被俘不屈而死。宰相陈宜中此时又使出自己擅长的党同伐异手段，排斥异已，指使言官将陆秀夫弹劾出朝廷。在小朝廷立足未稳的时刻，陈宜中的这种行为引起众人的普遍不满，张世杰责备陈宜中说：“现在是什么时候？还在动不动就以台谏论人！”陈宜中无奈之下，将陆秀夫召回。
南宋虽然已经投降元朝，但还有许多地区依然掌握在宋室遗民的手中。福建、两广大片地区仍处在流亡小朝廷的控制之下，李庭芝坚守的淮东、淮西地区也进行着拉锯战。但在元军的进攻下，淮东、淮西等地相继失陷，李庭芝战死。景炎元年（1276）十一月，元军逼近福州，此时小朝廷还有正规军17万，民兵30万，淮兵万人，拥有的兵力远比元军要多，完全可以与之一较高下，但由于朝政由陈宜中、张世杰二人主持，陈宜中一直就是一个胆小鬼，张世杰也“惟务远遁”，因此小朝廷在福州立足未稳，就又开始了逃亡。十一月十五日，江万载、张世杰护送着端宗赵昰、卫王赵昺及杨太妃乘一艘海船逃跑，刚刚入海，就与元朝水军相遇，由于天气不好，大雾弥漫，才侥幸得以脱身。离开福州之后，小朝廷失去了最后一个根据地，此后只能建立海上行朝，四处流亡。